КДО daily: Ситуация с ипотечным кредитованием действительно неприятная. По данным газеты «Ведомости» в первом полугодии прошлого года доля ипотечного кредитования в общем объеме заключаемых сделок на рынке жилья в стране составляла 18%. Прогноз на 2009 год — 5-8%. Чтобы вернуть ставки на докризисный уровень и, надо думать, вернуть прежнюю долю ипотеки в объеме сделок, предполагается субсидировать 3-5 процентных пунктов ставки. Честно сказать, и 18% не кажутся решающими, но... Какие будут мнения?
Илья Шкоп, директор агентства недвижимости «Собственник»: Я бы выделил всего два момента. Во-первых, банки так напугали потребителя ужесточением условий в конце 2008-го, что сам он в банки долго не вернется. Во-вторых, если потребитель и вернется в банки, то вернет его туда только рост цен. Т.е. когда люди реально увидят, что цены растут, тогда они пойдут за кредитами, чтобы успеть на «уходящий поезд». В-третьих, субсидирование ставок подействует на потребителя, если конечная ставка по кредиту не будет превышать 10%. Почему? Потому, что и до кризиса такая ставка в рублях была недоступна. Т.е. это будут лучшие условия кредитования, чем раньше.
КДО daily: Но ведь упали цены, а это могло бы «морально компенсировать» более высокую ставку...
Илья Шкоп: Но упали и доходы.
Мария Литинецкая, исполнительный директор компании Blackwood: Я бы во многом согласилась с коллегой. Снижение ипотечной ставки — это один из способов стимуляции спроса, но он работает только в условиях относительной стабильности как ценовой, так и общей экономической ситуации. Людям невыгодно брать кредит в условиях снижения цен и принимать на себя крупные и долгосрочные долговые обязательства в условиях неопределенности относительно будущего. Доказательство этому — меры по многократному снижению базовой процентной ставки, предпринимавшиеся ФРС США, и не имевшие значимого действия в условиях продолжающегося падения цен. В Москве, где цены на квартиры уже скорректировались и наблюдается временная стабилизация на рынке жилья, меры по снижению ипотечных ставок могут стимулировать латентный спрос.
КДО daily: И сейчас в США снова дают кредиты тем самым «домохозяйкам и таксистам», которые два года назад обрушили рынок недвижимости.
Мария Литинецкая: Поэтому при введении процедуры субсидирования ставок необходимо тщательно подходить к оценке платежеспособности заемщиков, чтобы не допустить появления высокорискованных займов.
Илья Шкоп: А главное, если через ипотеку возобновлять закачку денег в рынок жилья, то надо параллельно решать задачу расширения объемов строительства, иначе цены просто «педалируются» вверх, как уже было. А нормального решения строительного вопроса в городах пока не видно в принципе. Тут возникает вопрос: «А нужна ли сейчас ипотека?»
Сергей Лушкин, директор по маркетингу и продажам ООО «Квартал Эстейт»: Нужна. Считаю, что субсидирование ставки по ипотечным кредитам со стороны государства действительно может повысить доступность жилья для населения. Важным условием успеха инициативы считаю, во-первых — широкий перечень банков, которым государство будет компенсировать ставку по кредитам, и, во-вторых — обязательное распространение субсидирования ставки для приобретения квартиры в новостройке на этапе строительства.
КДО daily: Новостройки — это смело. И никаких опасений?
Сергей Лушкин: У меня есть опасения, что хорошая идея сильно трансформируется при реализации на практике. Возникают вопросы: какое жилье чиновники собираются относить к эконом-классу, кто будет составлять перечень новостроек, кредиты на квартиры в которых будут субсидироваться, будут ли субсидироваться ипотечные займы на вторичное жилье и т.д. Сегодня, пока не получены ответы на эти вопросы, а также не известны процедуры компенсации ставок по ипотечным кредитам, преждевременно говорить о перспективах реализации этой инициативы и влиянии субсидирования ставки на доступность жилья.
Юрий Синяев, директор по маркетингу Группы компаний «КОНТИ»: Действительно, эта инициатива может существенно оживить рынок. Другой вопрос, на каких условиях будет субсидироваться ставка. Если государство примет решение, что субсидироваться ставки будут только при условии приобретения недвижимости не дороже 30 тыс. рублей за квадратный метр, инициатива может быть не столь эффективна. Вместе с тем при государственной поддержке такого рода просто необходимо ограничивать стоимость недвижимости.
КДО daily: Опасное направление. Хотя, конечно, без социальной составляющей не обойтись. Скажем, какое жилье считать эконом-классом?
Юрий Синяев: Характеристики квартиры должны соответствовать социальным нормам, принятым в регионе. Например, если эта норма составляет 21 кв.м на человека и семья состоит из трех человек, то субсидия должна распространяться на 63 кв.м. Цена квадратного метра должна исходить из сложившихся в регионе рыночных цен, соответственно, на мой взгляд, по каждому региону должен быть свой коэффициент. В Москве, например, нереально на сегодняшний день купить квартиру по цене 30 тыс. рублей за метр, для Москвы более реальна цифра в 70-80 тыс. рублей, для Санкт-Петербурга в 60-70 тысяч.
КДО daily: И тогда субсидирования ставки на 3-5 процентных пунктов заработает?
Сурен Айрапетян, директор по партнерским отношениям компании «КРЕДИТ МАКС»: Думаю, да. Для возвращения клиента необходимо субсидирование процентных ставок примерно на 4-5 пункта. Т.е. возрождение ипотеки возможно при условии, что процентная ставка будет равна 10-14%. Я бы сказал даже так. Оптимальный вариант, если ставка по мере оздоровления рынка и общего комплекса мер снизится до процентов 14-15 — такие задачи поставлены. А уже к ней будет применено субсидирование.
КДО daily: И что получим?
Сурен Айрапетян: Давайте сделаем расчет стоимости ипотеки на жилье стоимостью 2 млн. руб. на 25 лет и процентной ставкой 15% годовых. Ежемесячный платеж составит при таких условиях 25 тыс. руб. При ставке 10% годовых —17 тыс. руб. На данном примере мы видим, как значительно снижает долговую ежемесячную нагрузку такое снижение ставки по кредиту. Аналитики Сбербанка России считают, что субсидирование необходимо как по вновь выдаваемым кредитам, так и по действующим.
КДО daily: Хорошо бы, конечно, но кто же будет помогать тем, кто и так тянет лямку? И это увеличит стоимость программы...
Сурен Айрапетян: Да, к сожалению, конкретных предложений по субсидированию в правительстве нет, непонятно также из каких средств планируется выделять субсидии. Сложность заключается еще и в том, что инициатива правительства снизить стоимость до 30 тыс. руб. за кв.м. и попытка возродить ипотеку только поднимают цены на жилье. Тем более, что в настоящий момент многие стройки заморожены и нулевые циклы не осваиваются, а готового жиля на рынке недвижимости на сегодняшний день становится все меньше.
Ольга Косенкова, директор управления стратегического и инвестиционного консалтинга компании Panorama Estate: Первый шаг в этом направлении уже был сделан 22 июля 2008 года, когда были внесены изменения в налоговый кодекс, согласно которым расходы на возмещение затрат работников по уплате процентов по займам или кредитам на приобретение или строительство жилья могут быть компенсированы самими работодателями. При этом размер этой компенсации относится на затраты работодателя, то есть исключается из налогооблагаемой базы по прибыли. Сами расходы не должны превышать 3% от расходов на оплату труда в целом по компании. Данные поправки вступили в силу 1 января 2009 года и действуют до 1 января 2012 года, то есть это временная мера.
КДО daily: Что означает эта норма? В переводе с профессионального на общегражданский?
Ольга Косенкова: Если, скажем, в компании работает 100 человек, которые получают по 10 тыс. рублей, то ФОТ составляет 1 млн. руб. Таким образом, ежемесячная компенсация составит 30 тыс. руб. и будет делиться на всех сотрудников, у кого есть ипотечный кредит. То есть чем больше сотрудников будет претендовать на компенсацию, тем меньше будет размер выплат на каждого. При этом если кредит будет у одного сотрудника, то он и получит все 30 тысяч. Но это не значит, что работодатель дарит сотруднику эти 3% себе в убыток, они вычитаются из его налогооблагаемой базы. Данные компенсационные выплаты не облагаются НДФЛ и ЕСН. Это значит, что и сотрудник не платит налоги с такого «подарка», и работодатель уменьшает свою налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В обычном режиме он должен заплатить с этих 30 тыс. руб. в общей сложности около 70% налогов, то есть 20 100 рублей (налог на прибыль 28%, ЕСН 26%, НДФЛ 13%). Но если работодатель согласен выплачивать сотруднику компенсацию по ипотеке, то все эти налоги с него списываются.
КДО daily: 30 тыс. на сотню работников. Маловато будет...
Ольга Косенкова: Тем не менее, это поможет многим облегчить бремя выплат в том числе и по старым кредитам. Кроме того, мера субсидирования ипотечной ставки через работодателей хороша также тем, что предполагает безвозвратную основу. Тогда как, например, программа помощи АИЖК предусматривает лишь заморозку выплат, но не их отмену или компенсацию. Это всего лишь реструктуризация долга. Здесь же предусмотрен механизм, который позволяет сделать ставку по кредиту для заемщика ниже. К плюсам данной меры можно отнести также то, что компания может переводить эту компенсацию сразу в банк, что гарантирует регулярность выплат для работника. Согласна, что компенсация в размере 3% недостаточна. Надеюсь, что, делая заявление о готовности субсидировать ипотечную ставку, власти имели в виду и увеличение лимита в 3%. Во всяком случае, в заявлениях чиновников по этому поводу говорилось о «сотрудничестве с работодателями». Возможно также, будет введено дополнительное стимулирование предприятий при осуществлении таких выплат. Например, снизят выплаты по еще каким-то налогам.
КДО daily: Маловато будет...
Ольга Косенкова: Плюс к этому, у нас законом предусмотрены также налоговые льготы по процентным выплатам для физических лиц. В статье 220 НК сказано, что «имущественный налоговый вычет не может превышать 2 млн. без учета сумм, направленных на погашение процентов по целевым займам, израсходованным налогоплательщиком на новое строительство либо приобретение жилья на территории РФ». Это значит, что имущественный налоговый вычет распространяется как на стоимость самой недвижимости, так и на проценты по кредиту, причем без ограничений. То есть вы можете получить 260 тыс. руб. с суммы покупки квартиры и плюс 13% от размера всех уплаченных вами процентов. Фактически данная льгота — то же самое субсидирование ипотечной ставки, которая позволяет уменьшить процент выплат минимум на 2%.
КДО daily: Да мы просто счастья своего не знаем.
Ольга Косенкова: Да! многие либо просто не знают о таких возможностях, либо боятся бумажной волокиты.
КДО daily: А еще?
Ольга Косенкова: Кроме того, чиновники упоминали софинансирование программ. Думаю, что здесь может идти речь о продвижении в массы идеи создания ЖСК, которые можно организовывать также в рамках предприятий. Компания может помочь организовать такой кооператив для своих сотрудников, нуждающихся в жилье. И если какая-то организация пойдет на это, то государство может субсидировать ставки по ипотечным кредитам членам кооператива, которые пойдут на взносы для строительства. А чтобы заинтересовать в этом само предприятие, власти могут выделить ему землю, но под целевое использование — для создания жилищного кооператива. Словом, есть масса возможностей. Это и есть пакет антикризисных мер, которые стимулируют опосредованно сам рынок. Ведь тем самым государство фактически стимулирует покупательский спрос. А это сейчас приоритетная задача для рынка недвижимости.
КДО daily: Какие возможны ошибки?
Ольга Косенкова: Направить все деньги в банки, которые боясь рисков, будут использовать их специфическим образом. Мы уже это проходили. Банки не горят желанием возобновлять кредитование, несмотря на то, что государство специально для этого выделяет им денежные средства. Деньги можно направлять банкам, но при одном условии — по факту оформления ипотечных займов. То есть банк должен предоставить заявку на субсидирование, в которой будет указано, что он выдал столько-то ипотечных кредитов. В этом случае будет понятно, сколько должен платить заемщик и сколько должна составить банку компенсация. Возможно также направление такой помощи напрямую работодателям — через уполномоченные банки на распределение бюджетных средств, то есть по бюджетной росписи. А можно направлять деньги напрямую людям, по аналогии с социальной субсидией, когда люди получали деньги на социальные карточки, и потом могли потратить их только с определенной целью.
КДО daily: После таких слов хорошо бы щепотку негатива.
Сергей Сидоров, исполнительный директор СРО НП «Альянс строителей»: Пока достаточно ясно была озвучена только идея субсидирования ставки. А вопросов здесь остается много. В том числе и по источникам финансирования. В долгосрочной перспективе программы субсидирования процентных ставок не имеют шансов на успех, маловероятно, что они смогут приобрести массовый характер. Во-первых, бюджетных средств не хватит на всех желающих воспользоваться ипотекой. Обязательства компенсировать ставку серьезным бременем ложатся на бюджет местного уровня, причем на весь срок кредитования. Такие программы, кстати, уже существуют в регионах и, как показывает практика, являются низкоэффективными. Субсидирование процентных ставок из регионального бюджета не улучшит, а наоборот может значительно усугубить ситуацию. Во-вторых, планировать бюджет на 15-20 лет вперед весьма затруднительно. Кроме того, при увеличении числа участников таких программ эта часть расходов будет значительно увеличиваться из года в год.
КДО daily: Фальстарт?
Сергей Сидоров: Ни в коем случае. Скажем прямо, ипотека со ставками 17-20% не работает: для большинства семей, особенно молодых, сумма выплат просто неподъемная. Чтобы значительно снизить ставку, необходимо задействовать ряд механизмов. В том числе развивать механизм «социальной» ипотеки, в которой будет субсидироваться не процентная ставка, а величина первоначального взноса. Таким образом, это поможет уменьшить сам размер кредита, а, соответственно, и выплаты по нему. Такой подход обеспечивает предсказуемость развития социальных программ.
