Тел. +7(495)505-50-61, +7(926)535-50-61
Вход:
Поиск:
Рассылки:
На главную Написать письмо Добавить в избранное
Мы в: 
 
Компания Рестко. Перейти на главную страницу

 Главная  Рейтинги  Услуги  Сервисы  Расценки  Полезные разделы  Визитки  Инфотека  Партнерство  Форум  Тендеры  Реклама 
НовостиМаркетинговые исследованияКаталог фирмЧастный мастерПродукцияУслуги фирмНовости фирмИнвестиции в проектыАрт - интерьерМероприятияРабота
 Исследования рынков
Готовые исследования
Исследования по отраслям
Исследования по странам
Исследования по регионам
Исследования по городам
Готовые Бизнес планы
Маркетинговые обзоры рынков
Базы данных
Строящиеся объекты (новостройки Москвы)
Планируемые новостройки
Ген. подрядчики
Заказчики новостроек
Инвесторы новостроек
 Реклама
Размещение рекламы
 Полезные разделы
Инвестиции в проекты
Новости
Каталог фирм
Частный Мастер
Строительная продукция
Услуги фирм
Новости фирм
Арт - интерьер
Мероприятия
Работа
 Новости по отраслям
Недвижимость (здания, сооружения, квартиры, земля) - 15372 новостей.
Строительство (работы и услуги) - 8200 новостей.
Финансы, кредитные учреждения. Банки. Налоги - 1109 новостей.
Коммунальные, бытовые, социальные, персональные услуги - 958 новостей.
Транспорт и средства транспорта. Наземный, водный, воздушный - 753 новостей.
Производство и продажа строительной продукции и оборудования - 749 новостей.
Инвестиции - 608 новостей.
Социально-экономическое развитие - 367 новостей.
Спорт. Туризм. Отдых - 188 новостей.
Информационные, интернет технологии - 165 новостей.
Продукты питания, напитки - 136 новостей.
Страхование - 129 новостей.
Торговля. Купля, продажа - 128 новостей.
Электричество, электротехника - 127 новостей.
Не продуктовые потребительские товары - 99 новостей.
Медицина. Красота. Здоровье - 94 новостей.
Сельское хозяйство, лесоводство и рыбный промысел - 92 новостей.
Право. Законодательство. Юридические услуги - 88 новостей.
Газ, нефть, химия, нефтехимия - 68 новостей.
Персоналии и кадровые назначения - 64 новостей.
Общественное питание. Кафе, рестораны - 60 новостей.
Средства связи и передачи информации - 57 новостей.
Реклама. Маркетинг. PR - 56 новостей.
Кадровые услуги - 49 новостей.
Машины, оборудование - 39 новостей.
Обучение. Образование. Выставки, конференции - 34 новостей.
Политика. Государство - 34 новостей.
Интеллектуальная собственность, неосязаемые активы - 24 новостей.
Мебель - 21 новостей.
СМИ. Издательства. Полиграфия - 18 новостей.
Безопасность. Охранная деятельность - 17 новостей.
Руда, полезные ископаемые, вода - 15 новостей.
Наука. Исследования. Консалтинг - 10 новостей.
Металл, металлопрокат, металлоконструкции и изделия - 7 новостей.
Компьютеры. Периферия. Электронные компоненты - 5 новостей.
Полимеры, пластики, резиновые изделия - 4 новостей.
 Новости Строительства и Недвижимости / Финансы, банки, кредиты / Россия

Новости строительства и недвижимости, строительных и отделочных материалов. Лента строительных новостей.

В данном разделе представлены самые свежие последние новости рынка недвижимости (новостройки, загородное и коттеджное строительство, рынок земли), новости строительства (снос, строительство, новые технологии, новые строительные и отделочные материалы и их применение), новости ипотеки, ипотечного кредитования жилья. Представлена строительная информация, пресс релизы и строительные новости по: планируемым и строящимся объектам недвижимости ( новостройки ) Москвы, других регионов России. Новостная лента рассказывает о новых интересных проектах в строительстве домов, инвестиционных проектах и инвестициях в жилую, коммерческую недвижимость. Дает представление о участвующих в этих проектах заказчиках, застройщиках, ген. подрядчиках, инвесторах. Мониторинг цен на квартиры, дома, офисы, торговые центры другую коммерческую недвижимость, также является одной из задач новостей строительства и недвижимости. Анонсируется информация по новым маркетинговым исследованиям, бизнес планам, обзорам и другой аналитике в области строительства, строительных и отделочных материалов, недвижимости, ипотеки.
Купить данные информационные массивы можно по т. +7 (495) 505-50-61 ,
Написать письмо

Разместить все новости строительства и недвижимости, а также их обновления у Вас на сайте
Все новости | Поиск новости | Рейтинги | Добавить новость
Вопрос/Ответ/Коммент ( 0 ) | Оценка ОтличноОтличноОтличноОтличноОтлично (4.5) | Поставить оценку | Просмотры ( 121 / 121 )

Какие облигации стоит покупать в эпоху повышения ставок

   Вернуться в выборку | Все на сайте по теме | Все новости по теме  

АктуальноОбратите внимание!Рекомендуем
Добавить свою строительную продукцию в каталог строительного портала
Обсуждение Инвестиционных проектов и их соискателей
Инвестиционные проекты в строительстве
Последние бизнес планы рынка недвижимости на строительном портале Restko.Ru.
Рубрикатор инфотеки строительства и недвижимости
Услуги частных мастеров в отделке и ремонте
Эксклюзивная информация в области недвижимости
Инвестиции в интернет проекты
Удаленная работа - Менеджер по продаже интернет рекламы
Требуется - Программист интернет проектов
00:07:28
регион:
отрасль:
специализация:

Котировки облигаций снижаются по всему миру на фоне ожиданий дальнейшего роста процентных ставок. Инвесторы пребывают в смятении: что делать с долговыми бумагами в таких условиях. А ответ здесь один — зарабатывать, используя преимущества текущей ситуации на рынках На долговом рынке многие инвесторы сейчас столкнулись с дилеммой, которая была у персонажа известного мультфильма «В стране невыученных уроков». Там главному герою нужно было расставить запятые в выражении «казнить нельзя помиловать». Инвесторы же сейчас пытаются расставить знаки препинания в словах «покупать нельзя продавать». Как же выполнить это задание на отлично?

Согласно консенсус-прогнозу аналитиков Bloomberg, Федеральная резервная система (ФРС) США дважды поднимет ключевую долларовую ставку в 2019 году. На этом фоне доходности облигаций растут, снижая цены на долговые бумаги во всех точках мира. И инвесторы задаются очевидными вопросами: «Имеет ли смысл держать облигации в условиях роста ставок? Или, наоборот, стоит докупить бондов сейчас и подождать лучших времен?»

Непредсказуемая ставка

Важно отметить, что при повышении ключевой ставки решающее значение имеет скорость повышения, а не сам факт ее роста. Да, облигации имеют тенденцию терять в стоимости при увеличении процентных ставок, однако купонные выплаты по ним могут компенсировать потери, если на них докупать долговые бумаги по снизившимся ценам.

Кроме того, нужно помнить, что текущие цены и доходность облигаций отражают ожидания рынка по росту ставок в 2019 году. Это значит, что котировки бумаг своим снижением уже отыграли грядущие повышения ставок.

Таким образом, рост ставок в следующем году может не оказать прямого влияния на цены облигаций, поскольку оно уже учтено участниками рынка в текущих ценах. Так что держатели бондов должны беспокоиться только в том случае, если ставки будут повышаться быстрее, чем ожидается сейчас.

Рынок пока не ждет слишком большого повышения процентных ставок во второй половине 2019 года, но все же действия ФРС могут выбиться из прогнозов аналитиков в случае ускорения инфляции в США выше целевого уровня в 2%.

При этом президент США Дональд Трамп активно сигнализирует ФРС, что сейчас не лучший момент для повышения долларовых ставок. «Это невероятно, что с очень сильным долларом и практически без инфляции... пылающим Парижем и Китаем на спаде ФРС еще рассматривает очередное повышение процентной ставки», — написал Трамп в Twitter.

Конечно, иногда ускоряющаяся инфляция, которая влияет на решение по ставке, может спутать карты. Но пока рост цен в большинстве мировых экономик остается крайне медленным и, вероятно, не сможет сильно ускориться в ближайшие годы. Виной тому — технологический прогресс и ценовая конкуренция среди IT-компаний, которые в борьбе за долю рынка не могут сильно увеличивать цены. Так что паниковать и бояться резкого повышения темпов роста инфляции пока не стоит.

Где искать доходность

И долларовые, и рублевые облигации со сроком погашения 2-4 года сейчас выглядят привлекательнее, чем депозиты. Российские суверенные долларовые бонды с погашением в 2022 году обеспечивают доходность в 4,2%, а портфель надежных корпоративных еврооблигаций даст около 5-5,5% годовых.

Тем, кто хочет диверсифицировать свои вложения или снизить российский риск, подойдет портфель из долларовых бумаг компаний с развивающихся рынков. Доходность такой корзины еврооблигаций может составлять 5-6%.

Вкладываясь в корпоративные евробонды, стоит учитывать, что придется заплатить налог как с прибыли в долларах США, так и с курсовой переоценки, если за период инвестирования рубль ослабнет. А вот в случае покупки государственных долларовых облигаций России инвестор освобождается от налогов с валютной переоценки и уплаты НДФЛ с купонных выплат.

ОФЗ с погашением в 2022 году сейчас торгуются с доходностью в 8,4%. НДФЛ с купонов по этим бумагам не платится. Качественные корпоративные бумаги, номинированные в рублях, со сроком погашения 2-4 года могут принести от 8,7% до 10%. При этом купонный доход по корпоративным выпускам, размещенным после 2017 года, не облагается НДФЛ.

Уже в конце 2019 года Банк России планирует приступить к циклу снижения ставок (согласно прогнозу регулятора, годовая инфляция вернется к уровню 4% в первой половине 2020 года), что позволит облигациям еще сильнее превзойти по доходности депозиты.

Экономика России, по разным прогнозам, будет расти небольшими темпами, около 1,5-2% в год, что говорит в пользу низкого спроса на кредиты в ближайшие годы. В этой связи новых выпусков облигаций корпоративных заемщиков первого-второго эшелона особо не прибавится.

Поскольку рублевая инфляция, по прогнозам ЦБ, в ближайшие годы не превысит 6%, на инвестициях в корпоративные бумаги можно будет заработать 3-4 процентных пункта сверх инфляции и увеличить покупательную способность своих рублевых накоплений.

Кто ищет, тот найдет

Что будет, если инвестор купит сейчас облигации, а процентные ставки потом неожиданно вырастут? Прежде всего нужно понять, что это необязательно плохо. Стоимость облигаций будет падать, однако это временное явление. Да и, как говорится, нет худа без добра. В долгосрочной перспективе инвестор все равно выигрывает от более высоких процентных ставок. И здесь работает простая математика.

Если, например, в портфеле было 10 облигаций со ставкой 9% (то есть доходность портфеля составляла 9%) и цена бумаг снизилась, то доходность, соответственно, выросла — скажем, до 10%. Если мы продадим бумаги, то зафиксируем убыток в размере снижения стоимости и не выйдем на изначально заложенные 9%.

Но если у инвестора есть возможность вложить дополнительные средства в облигации, докупив еще 10 бумаг, то доходность портфеля из 20 облигаций достигнет 9,5%. Это доход, который получит инвестор, если дождется срока погашения.

Кроме того, даже если инвестор не планирует докупать облигации — каждые шесть месяцев по отдельным бумагам выплачиваются процентные платежи, периодически происходит погашение ряда бондов в портфеле, и эти средства могут быть реинвестированы по более высоким ставкам. То есть чем выше поднимается процентная ставка, тем больше денег можно заработать на этих реинвестициях.

Фондовый рынок хорош своей вариативностью — тем, что каждый здесь сам решает, что для него правильно, а что — нет. Кто-то предпочитает переложиться в депозиты и переждать какое-то время, а кто-то понимает, что сейчас открываются хорошие возможности на рынке. Итоговую оценку всем инвесторам поставит рынок, и она будет выше у тех, кто постарается выжать максимум из текущей ситуации.

Forbes

Поделиться В закладки Ссылка на информацию В избранное Подписаться на...
Переслать другу Оценить Вопрос/Ответ/Коммент Напечатать Вставить в блог, форум, сайт

Последние вопросы/ответы/комменты
К новости нет вопросов/ответов/комментариев...
Добавить вопрос/ответ/коммент
* - все поля обязательные
Имя:
E-mail: (не показывается, только для ответов и идентификации ввода)
Тема:
Комментарий:
Все новости | Поиск новости | Рейтинги | Добавить новость
Поиск новостиРасширенный поиск     Помощь
Кл. слово:    Отрасль:     Регион:       
На 10 страниц назад На одну страницу назад  страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 ... 649   На одну страницу вперед На 10 страниц вперед Найдено по запросу: 32423Всего: 32423
 НазваниеРегионОтрасльСпециализацияДата
Крупный транспортный узел "Столбово" планируется построить к середине 2022 годаМоскваНедвижимостьНежилая, коммерческая недвижимость 21.01.19
Как бактерии из кишечника помогут медленнее старетьРоссияМедицинаВce виды 21.01.19
Статусная крипта: изменит ли проект Гуцериева индустрию цифровых валютРоссияФинансы, банки, кредитыВce виды 21.01.19
Обогатительную фабрику построят на месторождении серебра в ЯкутииРоссияНедвижимостьНежилая, коммерческая недвижимость 18.01.19
Миллиардер Троценко вложил $120 млн в строительство крупнейшего метанольного завода в РоссииРоссияСтроительствоКапитальное строительство и капитальный ремонт Некапитальный ремонт, отделка, мелкое строительство 18.01.19
ИТ-компания с российскими корнями привлекла инвестиции на $500 млнРоссияИнформационные технологииВce виды 18.01.19
Кинотеатр "Великан" в Парке Горького планируется реконструировать за годМоскваНедвижимостьНежилая, коммерческая недвижимость 17.01.19
Как закрыть интернет в России: пошаговое руководствоРоссияИнформационные технологииВce виды 17.01.19
Почему налог на выезд из страны не поможет внутреннему туризмуРоссияСпорт. ДосугВce виды 17.01.19
Власть против денег. Почему стало трудно делать экономические прогнозыРоссияФинансы, банки, кредитыВce виды 16.01.19
Преступная поспешность. Чем обернулась приватизация квартирРоссияНедвижимостьКвартиры. Вторичный рынок. Купля-продажа 16.01.19
Полмиллиарда рублей потратят на строительство дорог в Ингушетии в 2019 годуРоссияСтроительствоКапитальное строительство и капитальный ремонт Некапитальный ремонт, отделка, мелкое строительство 16.01.19
На живца: как рестораны привлекают новых посетителейРоссияОбщепит, кафе, рестораны 15.01.19
В новой упаковке: что происходит с ценами на яйцаРоссияПродуктыВce виды 15.01.19
За справедливость тарифов в ходе "мусорной реформы" ответственны регионыРоссияСоцкультбытКоммунальные услуги 15.01.19
Осторожная разгрузка: что происходит с российским рынком логистикиРоссияТранспортВce виды 14.01.19
Завод Mercedes в Подмосковье будет готов во втором квартале 2019 годаРоссияНедвижимостьНежилая, коммерческая недвижимость 14.01.19
Пять нефтяных интриг. Какие сюрпризы готовит рынок в 2019 годуРоссияНефтехимияВce виды 14.01.19
Обновленный отель Тельмана Исмаилова в Анталье откроется в конце апреляЗарубежье ДальнееНедвижимостьНежилая, коммерческая недвижимость 11.01.19
Производство крыльев для МС-21 оказалось под угрозой из-за санкций СШАРоссияТранспортВce виды 11.01.19
Сергей Галицкий занялся ресторанным бизнесомРоссияОбщепит, кафе, рестораны 11.01.19
Более 5 млрд руб направят на аренда офисов для ведомств в "Москва-Сити" за неполный 2019гМоскваНедвижимостьНежилая, коммерческая недвижимость 10.01.19
Бензин и топовые смартфоны в России подорожали из-за увеличения НДСРоссияНефтехимияВce виды 10.01.19
Жажда альтернативы. Как производитель соков приучает Россию к растительному молокуРоссияПродуктыВce виды 10.01.19
Отходы в доходы. Почему в России выбрасывают рыбуРоссияСельское хозяйство(С/Х)Вce виды 09.01.19
Власти вернулись к идее реконструкции развязки Щелковского шоссе и МКАДМоскваСтроительствоКапитальное строительство и капитальный ремонт Некапитальный ремонт, отделка, мелкое строительство 09.01.19
«Конец банковского дела»: главная проблема финансового регулированияРоссияФинансы, банки, кредитыВce виды 09.01.19
Рост без мотора. Как будет развиваться страхование в России в 2019 годуРоссияСтрахованиеВce виды 08.01.19
Игра ва-банк: как экспорт мобильных игр развивает российский рынокРоссияИнформационные технологииВce виды 08.01.19
Новогодние туры 2019 — ТОП-5 лучших направлений за рубежЗарубежье ДальнееСпорт. ДосугВce виды 04.01.19
Почему не все болеутоляющие одинаково эффективныРоссияМедицинаВce виды 04.01.19
Семь итогов 2018 года для банков и их клиентовРоссияФинансы, банки, кредитыВce виды 03.01.19
Напиток миллениалов. Что произошло на кофейном рынке в 2018РоссияПродуктыВce виды 03.01.19
Остров Канта в Калининграде благоустроят за 100 млн рублейКалининградская областьСтроительствоКапитальное строительство и капитальный ремонт Некапитальный ремонт, отделка, мелкое строительство 31.12.18
10 главных бизнес-событий 2018 года в спортеРоссияСпорт. ДосугВce виды 31.12.18
Главные бизнес-книги 2018 годаРоссияСМИВce виды 31.12.18
Центры притяжения: как Wi-Fi и мобильные технологии повлияли на покупателей в ТЦРоссияИнформационные технологииВce виды 29.12.18
Горячее сердце: почему молодежь хочет работать в госпитале, а не в GoogleРоссияПерсоналииПрочее Разное 29.12.18
Сбербанк ожидает снижения темпов выдачи ипотеки в 2019 годуРоссияНедвижимостьИпотека 28.12.18
Нелегальные онлайн-продажи алкоголя в России за год выросли на 23%РоссияПродуктыВce виды 28.12.18
Бесплатный сыр. Как бренды стимулируют нас покупать больше в Новый годРоссияПродуктыВce виды 28.12.18
€500 млн в чистом поле: сколько стоит построить цементный завод под КалугойКалужская областьСтроительствоКапитальное строительство и капитальный ремонт Некапитальный ремонт, отделка, мелкое строительство 27.12.18
Золотая лихорадка. Как бизнес использует тему Нового года в рекламеРоссияРеклама. Маркетинг. PRВce виды 27.12.18
Около 4,8 млн кв.м. жилья ввели в Подмосковье за годМосковская областьСтроительствоКапитальное строительство и капитальный ремонт Некапитальный ремонт, отделка, мелкое строительство 27.12.18
Рапторы Маска. С чем миллиардер намерен превзойти российские ракетные двигателиРоссияПолитика 26.12.18
Чужая территория: зачем Alibaba мебельный магазин, а Facebook — площадь в универмагеРоссияТорговляВce виды 26.12.18
Самарские власти заинтересовались проектом транспортно-логистического центраРоссияНедвижимостьНежилая, коммерческая недвижимость 26.12.18
Анонимность, обучение и бессерверные технологии: девять трендов кибербезопасностиРоссияИнформационные технологииВce виды 25.12.18
Какие облигации стоит покупать в эпоху повышения ставокРоссияФинансы, банки, кредитыВce виды 25.12.18
Первое жилье на месте снесенной "Ховринки" появится в 2020 годуРоссияСтроительствоКапитальное строительство и капитальный ремонт Некапитальный ремонт, отделка, мелкое строительство 25.12.18
На 10 страниц назад На одну страницу назад  страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 ... 649   На одну страницу вперед На 10 страниц вперед Найдено по запросу: 32423Всего: 32423
 Информация по близким тематикам - Финансы, кредитные учреждения. Банки. Налоги
Маркетинговые исследованияНовости рынковИнвестиции
30.12.18 Российский рынок паевых инвестиционных фондов: итоги 2017 г., прогноз до 2020 г.
21.12.18 Анализ рынка автокредитования в России
02.11.18 Анализ рынка кредитования в России
30.10.18 Обзор рынка mPOS-эквайринга
30.10.18 Обзор рынка торгового эквайринга, интернет-эквайринга и mPOS
21.01.19 Статусная крипта: изменит ли проект Гуцериева индустрию цифровых валют
16.01.19 Власть против денег. Почему стало трудно делать экономические прогнозы
09.01.19 «Конец банковского дела»: главная проблема финансового регулирования
03.01.19 Семь итогов 2018 года для банков и их клиентов
25.12.18 Какие облигации стоит покупать в эпоху повышения ставок
29.07.15 Кредит без посредников 2% процентных
17.10.14 Ищу партнера для взаимовыгодного сотрудничества. ООО "Кредит" 911
13.03.14 Биометрическая платежная система
29.11.11 Управление капиталом
24.11.11 Микрофинансирование населения
Все   |   Добавить
Все   |   Добавить
Все   |   Добавить
ФорумНовости ФирмСтатьи и обзоры
12.01.19 о возвращении на родину (Людмила)
25.12.18 Re: Рейтинг Top10 новостройки эконом класса Москвы (Xet)
24.12.18 Re: Двери (Admin)
24.12.18 Re: Двери (Владик00)
22.12.18 Re: Рейтинг Top10 новостройки эконом класса Москвы (Admin)
21.12.17 Группа ЧТПЗ подписала соглашение о синдицированной кредитной линии с международными банками
19.05.16 В «АФИМОЛЛ Сити» открылось отделение «Торгового Городского Банка»
01.08.12 В России отменили самый дешевый способ обеспечения контракта.
16.04.12 Компании "Bico" 7 лет.
20.07.11 Госбанки выгоняют частников с ипотечной поляны
04.04.16 Как легально уменьшить сумму налога после продажи недвижимости
29.03.16 Налог от продажи дома, если он в собственности был менее трех лет
21.01.16 Как вернуть подоходный налог за построенный дом
14.05.15 Что нужно знать о специфике нового налога на жильё в Финляндии
11.04.15 Столичные чиновники уточнили информацию по количеству владельцев зданий, которые будут платить налог по кадастру
Все   |   Добавить
Все   |   Добавить
Все   |   Добавить
 Спецпредложения
Все   |   Добавить
 Реклама
Размещение рекламы
 Популярные новости
1. Полмиллиарда рублей потратят на строительство дорог в Ингушетии в 2019 году - 16.01.2019
2. Власть против денег. Почему стало трудно делать экономические прогнозы - 16.01.2019
3. Жажда альтернативы. Как производитель соков приучает Россию к растительному молоку - 10.01.2019
4. Напиток миллениалов. Что произошло на кофейном рынке в 2018 - 03.01.2019
5. Бесплатный сыр. Как бренды стимулируют нас покупать больше в Новый год - 28.12.2018
6. Преступная поспешность. Чем обернулась приватизация квартир - 16.01.2019
7. За справедливость тарифов в ходе "мусорной реформы" ответственны регионы - 15.01.2019
8. В новой упаковке: что происходит с ценами на яйца - 15.01.2019
9. Более 5 млрд руб направят на аренда офисов для ведомств в "Москва-Сити" за неполный 2019г - 10.01.2019
10. Власти вернулись к идее реконструкции развязки Щелковского шоссе и МКАД - 09.01.2019
 Популярные исследования
04.02.2013 - Генподрядные строительные организации, осуществляющие строительство жилых объектов на территории Москвы.
28.12.2005 - Маркетинговое исследование рынка складских помещений и услуг ответственного хранения г. Москвы и Московской области (декабрь 2005 г.)
29.12.2018 - Российский рынок ваты, марли и прочих перевязочных материалов: комплексный анализ и прогноз
29.03.2013 - База данных Транспортные компании. Транспорт, логистика, перевозки
16.09.2008 - Маркетинговое исследование и анализ рынка автошкол Москвы и МО
30.12.2018 - Российский рынок паевых инвестиционных фондов: итоги 2017 г., прогноз до 2020 г.
09.06.2010 - Готовый бизнес-план открытия консалтинговой фирмы по продаже готового бизнеса
23.08.2005 - Электронная база строительных магазинов Санкт-Петербурга
30.09.2005 - Российский рынок диоксида кремния 2005
15.10.2018 - Маркетинговое исследование бизнес-моделей девелоперов жилой недвижимости, Мир


Все права защищены.
При полном или частичном
использовании материала ссылка
на сайт Restko.ru обязательна.


Информационный портал.
Строительство. Недвижимость.
OOO "Restko". © 2019.
Тел: +7(495)505-50-61, +7(926)535-50-61
Написать письмо
  Реклама Заказать рекламу