Алексей Дорош, директор департамента продаж и развития Русского ипотечного банка:
– Однозначно можно сказать, что рынок ипотеки будет расти в следующем году меньшими темпами, чем в уходящем году. Прирост объемов ипотечного кредитования в 2008 году по сравнению с 2007-м вряд ли превысит 30%. Это замедление наметилось уже в текущем году, а началось оно именно с российских регионов, тех самых, которые обеспечили колоссальный рост ипотеки в 2006 году (147%). И основная причина не столько в увеличивающихся ставках и ужесточающихся требованиях, сколько в ценах на недвижимость в России.
Сделать более точный прогноз с существующим количеством неизвестных не возьмусь, так как считаю, что это не совсем конструктивно. Тем не менее я не исключаю некоторого снижения цен на недвижимость (и не только в Москве) в следующем году из-за сокращения спроса, вызванного ростом индекса доступности жилья, а также по причине ухода инвесторов с рынка жилой недвижимости из-за потери его инвестиционной привлекательности. Такая ситуация приведет к еще большему ужесточению банковских процедур (оценки платежеспособности заемщиков, стоимости залога и т. п.) и увеличению минимального первоначального взноса в среднем по стране до 20% с нынешних 10%. Но в этом есть и положительный момент – снижение цен на жилье с лихвой компенсирует повышение ставок по ипотеке.
Глобально эти тенденции будут характерны для рынка ипотечного кредитования, по оптимистическим оценкам, до середины следующего года, а по пессимистическим – еще 2-3 года. Улучшение наступит после существенной оттепели на международных рынках.
Сергей Постнов, президент Национальной ипотечной компании:
– На наш взгляд, развитие рынка ипотечного кредитования в России во многом будет зависеть от ситуации на мировом финансовом рынке. Однако можно предположить, что темпы роста в 2008 году будут не хуже, чем в текущем 2007. Снижение ставок по ипотечным кредитам вряд ли возможно – скорее, реален противоположный сценарий, при котором банки повысят ставки по ипотечным займам на 1-2 пункта. Связано это, прежде всего, с уровнем инфляции в России и ситуацией на мировых финансовых рынках. Говорить о том, что ипотека станет доступнее, преждевременно.
Стоит отметить, что кризис американского рынка ипотеки позволил нашему рынку более трезво взглянуть на предлагаемые кредитные продукты и стандарты требований к потенциальным заемщикам.
Игорь Жигунов, заместитель председателя правления Городского ипотечного банка:
– В целом по итогам года вполне стоит ожидать роста рынка не менее 120–130% по сравнению с прошлым. В следующем году вполне можно ожидать активизации работы на рынке банков с иностранным участием, появления новых проектов в банковской рознице и ипотеке в частности. Вполне возможна перестановка сил на рынке карт и ипотеки. При этом все те же 80% рынка будут делать 20% его участников, а «факультативно» работающих в тех или иных сегментах участников станет еще меньше. Ожидать снижения ставок вовсе не стоит в ближайшее время. В части доступности ипотеки – вопрос прежде всего в доходах населения. Пока, по разным оценкам, воспользоваться ипотекой в состоянии порядка 15% населения.
Ольга Базанова, директор по маркетингу банка DeltaCredit:
– Ипотека продолжит свое триумфальное шествие по стране, и в новом году рынок будет только расти. Появятся новые ипотечные продукты. Что касается доступности ипотеки, то она определяется не абсолютными значениями процентных ставок, а их соотношением с доходами и благосостоянием населения. Экономика страны на подъеме, доходы людей растут. С каждым годом все больше компаний переходят на официальные выплаты заработной платы. Все это способствует тому, что ипотека становится доступнее, и количество ее пользователей растет из года в год.
Но, главное, спрос на ипотеку тоже растет по мере развития финансовой грамотности населения. В людях все укрепляется понимание того, что жить в собственной квартире, даже выплачивая за нее кредит, значительно выгоднее, чем тесниться у родственников или снимать жилье.
Николай Корчагин, генеральный директор компании «Кредитмарт»:
– Я уверен, что рынок ипотечного кредитования и в 2008 году продолжит свой рост. Объем новых выдач будет по сравнению с показателем 2007 года выше на 50–70%. Основной прирост дадут регионы. Однако темпы роста будут ниже, чем в 2005–2006 годах. Фокусом у игроков ипотечного рынка в 2008 году станет развитие системы источников рефинансирования, и в частности, развитие ликвидного внутреннего рынка производных инструментов с ипотечным покрытием. Думаю, что 2008 год должен принести инновации в секторе ипотечного страхования. Одна из них – страхование кредитора от риска возможных убытков в результате несоответствия полученной им от реализации заложенного имущества стоимости и размера совокупной просроченной задолженности по кредиту, обеспечением которого был данный залог. В 2008 году будет происходить постепенная консолидация банковского ипотечного рынка и более четкое распределение ролей в данном секторе в целом – появление оптовых кредиторов, банков-корреспондентов, мощных ипотечных брокеров федерального уровня. Доступнее ипотека для широких слоев, к сожалению, не станет из-за колоссального дисбаланса уровня цен на недвижимость и уровнем благосостояния граждан. Думаю, что рост на рынке недвижимости продолжится в 2008 году и составит по итогам года 25–30%. Ставки по ипотечным кредитам в 2008 году будут находиться в стабильном состоянии без тенденции к снижению.
Елена Шилина, старший вице-президент «ИпоТек Банка»:
– Развитие российского ипотечного рынка в 2008 году будет в значительной степени зависеть от доступности долгосрочного фондирования под ипотечные портфели – то есть от того, когда откроются мировые рынки и с какой скоростью стоимость фондирования скорректируется до уровня начала 2007 года.
Я считаю, что к осени 2008 года изменится ситуация на мировых финансовых рынках – вернется ликвидность, и стоимость фондирования приблизится к уровню весны 2007 года. На этом фоне можно ожидать значительного объема секьюритизаций ипотечных портфелей, а также коррекции ставок по ипотечным кредитам также к уровню весны 2007-го.
Я думаю, что стоит ожидать увеличения требуемых первоначальных взносов по кредитам и ужесточения требований по подтверждению доходов – это условия, диктуемые мировыми рынками секьюритизации.
Кжиштоф Новачевски, директор департамента ипотечного кредитования ЗАО «ДжиИ Мани Банк»:
– Тенденцией 2008 года станет продвижение ипотеки в регионы. Хотя, возможно, объем выданных там кредитов останется на уровне уходящего года, поскольку банки будут тщательно подходить к выдаче ипотечных займов клиентам с «серым» доходом.
Помимо консолидации рынка, которая уже началась, будет происходить и его поляризация: многие игроки сделают ставку на работу с прайм-сегментом; останутся и банки, работающие с subprime. Так уже было в Западной и Центральной Европе – логично, что этот этап проходит и российский рынок.
Определенно можно сказать, что ипотека будет доступна все более широким слоям населения, хотя этот процесс будет проходить медленно. Сложно прогнозировать, как изменятся ставки, поскольку их величина определяется многими факторами, в том числе и не зависящими от банков. Однако есть основания полагать, что для прайм-сегмента, для тех заемщиков, которые могут подтвердить доход или у которых сформирована положительная кредитная история, ставки снизятся в среднем на 1%.
